【银河筑材王婷贾亚萌】行业动态 202312丨行業即將回升至景氣區间

2024-04-11

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　　原题目：【银河筑材王婷/贾亚萌】行业动态 2023.12丨行业即将回升至景气区间

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　　2024年行业希望回升至景气区间。2024年，正在稳延长预期以及踊跃的宏观调控传导效应下，投资规模筑材需求希望企稳回升◆，工业消费商场稳中有增，对外营业维持延长，物业转型和绿色生长将进一步激励行业内天真力，筑材行业经济运转质料希望进一步回升▼◆▼，行业景心胸将显然改进。依照中邦修筑资料合伙会的预测，2024年，修筑资料工业景气指数估计为103.0点，比2023年回升9.5点，筑材行业运转处境较2023年将有显然变化，行业运转局势企稳◆●。

　　本文摘自：中邦银河证券2023年12月28日宣布的讨论叙述《【银河筑材】行业动态叙述_筑材行业_行业即将回升至景气区间》

　　2023年行业近况：水泥、玻璃、消费筑材均同比低落。（1）水泥：2023年1-11月水泥累计产量18.67亿吨，同比低落0.9%，个中11月单月水泥产量为1.9亿吨，同比补充1.6%，环比省略0.74%●。目前北方大局限地域需求已停留，南方地域仍有赶工需求，后续跟着气温消重南方需求也将慢慢省略，商场呈弱势运转。长远来看，行业产能过剩●，错峰分娩成为常态；来岁地产开工希望触底回升，基筑高延长预期较强，水泥需求将改进。（2）玻璃：2023年1-11月平板玻璃累计产量8.78亿重量箱，同比省略6%，个中11月单月产量8186万重量箱，同比补充3.5%●，环比省略0.84%，行业产量呈中断态势●▼◆。月内玻璃企业库存低落。短期内南方地域赶工需求仍存，对区域商场需求有必定维持；中长远保交楼策略将络续，需求仍有上行预期。（3）消费筑材：2023年1-11月修筑及装潢资料类零售额同比低落7.8%，降幅较1-10月伸张0.3个百分点●▼，个中11月单月同比低落10.4%，单月降幅伸张5.6个百分点，环比补充4.48%。近期地产策略连续加码，众地“认房不认贷”、摊开限购、消重首付比率及贷款利率等提振商场信念，刺激商场需求，鼓动地产链需求的回升。别的，消费筑材龙头企业依照商场需求连续调理发售政策、优化产物机合▼，加快推动渠道下重及零售生意商场范畴，企业市占率希望连续提拔

　　（1）新资料：体贴邦产代替加快以及技艺连续升级两条主线▼▼，推选高纯石英砂产能提拔的石英股份、玻璃纤维以及玻璃纤维棉操纵连续扩展的中邦巨石、再升科技。（2）修筑资料：体贴后地产周期下希望正在存量房、都邑更新以及区域性基筑需求提拔中受益的板块，推选行业聚合度提拔的消费筑材龙头：北新筑材、东方雨虹、公元股份、科顺股份、伟星新材；需求希望回暖的水泥行业龙头海螺水泥以及区域龙头华新水泥、上峰水泥、冀东水泥。

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